
中国券商正在加码进行国际扩张,今年计划至少注资56亿美元,朝着打造可与华尔街匹敌的世界一流投资银行的雄伟目标前进。
根据6月4日的交易所公告,按资产规模计的中国最大券商国泰海通,已批准向境外子公司国泰海通金融控股增资90亿元人民币(13亿美元),以推动国际化业务发展。
中国第二大券商中信证券上周也宣布要定向发行H股募资160亿元,所得净额将全部留存境外用于发展公司国际化业务,其中对境外全资子公司中信证券国际增资不超过160亿元。
券商们把海外扩张列为优先事项,以躲开国内市场日益激烈的竞争——交易减少和供应过剩已压缩国内的利润空间。同时,在作为它们全球扩张主要跳板的香港,IPO活动已重新热了起来。高盛集团估计,今年香港交易所里的IPO及股票增发规模将达到创纪录的1100亿美元。
“在政策的支持与券商自身发展需要的驱动下,深化国际业务布局已成为明确的趋势,”舒思勤等国金证券分析师在5月下旬的报告中写道,“境外业务更高的杠杆及ROE是券商打开长期盈利空间的重要驱动力。”
其他一些头部机构也在加强海外业务。华泰证券和广发证券今年早些时候披露,它们的离岸子公司将共计获得151亿港元(19亿美元)资金。
这种注资行动,契合中国要打造能与高盛、摩根士丹利等全球巨头一较高下的顶级投行的蓝图。来自监管层的推力也在加快行业整合,典型案例包括缔造出国泰海通的重磅合并,以及中金近期对两家小券商的收购。
而且这也适逢中国当局对跨境投资资金流动开展前所未有的监管整顿,防止不受监管的资本外流。据国际金融协会,去年中国个人、企业和金融机构估计向境外转出8070亿美元资金,创历史新高。
国泰海通表示,此次注资将有助于其持续培育跨境金融优势。
中信证券在公告中称,募集资金用途将包括开展跨境以及境外股权衍生品、大宗商品、固定收益类的资本中介业务,为境外持牌子公司提供资本金,降低融资成本等。
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